投資信託

投資信託・アクティブとインデックスどっちがおすすめ?【アクティブはゴミ】

この画像のような悩みを抱えている人に向けて、この記事は書かれています。

ディープくん
ディープくん
アクティブとインデックスを知らない人のために、簡単に説明するよ!
ユキちゃん
ユキちゃん
よろしくおねがいします。

投資信託・アクティブとインデックスとは?【アクティブはゴミ】

ユキちゃん
ユキちゃん
では、アクティブとインデックスの意味を簡単に教えて下さい!
ディープくん
ディープくん
OK!めちゃくちゃ噛み砕いて説明すると、以下の説明になるかな。

アクティブ→頑張って運用している投資信託

アクティブというのは、平均的な利益を目指すのではなくて、積極的に儲かる投資先を探して売買を繰り返す運用スタイルの投資信託です。

 

インデックス→頑張って運用していない投資信託

インデックスというのは、平均的な利益を目指す投資信託です。積極的に売買を繰り返すことはしません。

ユキちゃん
ユキちゃん
え!?じゃあ絶対アクティブタイプの投資信託のほうが良いじゃないですか!
ディープくん
ディープくん
って思うじゃん?でもアクティブのほうが良いってのは間違いなんだよ。
ユキちゃん
ユキちゃん
なんでですか?頑張って運用しているほうがいいに決まってますよね?
ディープくん
ディープくん
それがそうとも言えないんだよ。実はアクティブ運用には手数料が高いという大きな欠点があるんだ。 
ユキちゃん
ユキちゃん
でた!手数料の話ですね!ノーロードのお話の中で学んだのを覚えています。
投資信託はノーロードがおすすめ!【超簡単に説明します】この画像のような悩みを抱えている人に向けて、この記事は書かれています。 ノーロードとは?【販売手数料がタダってことです...
ディープくん
ディープくん
よく覚えているね。でもここでいう手数料は、ノーロードの時に話した手数料とは少し事情が違うんだ。
ユキちゃん
ユキちゃん
え?購入する時以外にも、投資信託って手数料がかかる場合があるんですか?
ディープくん
ディープくん
そう。実は投資信託には信託報酬という手数料が発生する。これが0円の投資信託は存在しないと思っていい。

信託報酬とは?

投資信託を保有しているだけで発生する費用のこと。

この信託報酬がファンドを運営している人のお給料になる。

ユキちゃん
ユキちゃん
この信託報酬がアクティブの場合、高くなっちゃうってことですか?
ディープくん
ディープくん
そういうこと。アクティブは頑張って運用するスタイルと言ったよね?だからその分、報酬を多く支払う必要があるわけよ。
ユキちゃん
ユキちゃん
なるほど!でも頑張って運用すれば手数料を上回る成果をあげられるのでは?。
ディープくん
ディープくん
その可能性は否定しない。でも手数料を考慮すると、アクティブよりもインデックスのほうが運用成績が良いという結果が出ているんだ。

過去20年で、S&P500指数(インデックス運用)がアクティブ運用に勝った比率73%

引用:投資の大原則[第2版] 人生を豊かにするためのヒント

ユキちゃん
ユキちゃん
つまり、アクティブの投資信託は選ぶ必要はないってことですか?
ディープくん
ディープくん
そうだね。ハッキリ言ってアクティブの投資信託はゴミ!これだけでも覚えておいてほしい。
ユキちゃん
ユキちゃん
(ハッキリ言い過ぎ…)わかりました!投資信託を買うときはインデックスを買うようにします。
ディープくん
ディープくん
うん。でもインデックスの中にも良いものと悪いものがあるから、より良い投資先を選べるように勉強しようね。
ユキちゃん
ユキちゃん
はい!ありがとうございました!

まとめ

  • アクティブは頑張って運用している投資信託
  • インデックスは頑張って運用していない投資信託
  • 手数料を考慮すると、アクティブはゴミなので選ぶ必要は無い